【摘要】本文基于中国某大型公司个险渠道的约180万份保单数据,通过构建多元选择的第四类Tobit模型,分析了收入对居民选择寿险产品类型的影响,以及居民对每类寿险购买多少(需求弹性)的影响。对于选择定期寿险还是储蓄型寿险,研究发现:(1)随着投保人所在收入阶层的提升,投保人年收入对选择定期寿险产品概率的影响程度逐渐减小;(2)收入增加时,消费者给"子女等晚辈"、给"本人"购买定期寿险的概率减少,给"配偶"、给"父母等长辈"购买定期寿险产品的概率增加得最多。对于寿险需求的收入弹性,研究发现:(1)中国寿险产品是正常商品,不是奢侈品;(2)定期寿险的收入弹性最小,其次是终身寿险、两年寿险,年金寿险的收入弹性最大。