【摘要】证券业的初心和使命是,为实体经济提供直接融资服务,维护证券投资者的合法权益。与间接融资相比,直接融资历史相对短,属金融创新。这种融资效率更高、融资成本更低的"创新"体现的是股权关系(股票)而不是债权关系(存贷款、债券);服务对象主要是股份制企业,而不是一般企业;资金源于投资人,而不是存款人;利润源于手续费,而不是息差;风险和收益都