【摘要】目前,P2P网贷行业存在着严重的个人信用风险问题,虚拟社会资本能够有效缓解个人信用风险,然而虚拟社会资本在P2P网贷公司中影响范围小、通用性差的现状,使其面临发展困境。据此提出P2P网贷集群的概念,阐述了P2P网贷集群中虚拟社会资本的形成机理和运作机制,分析了其对个人信用行为的影响,并运用激励相容模型证明了其能够有效制约借款者违约行为,进而验证了P2P网贷集群存在的合理性,为P2P网贷行业个人信用风险的管控提供了可行的思路和方法。