【摘要】２０世纪最后两年，美国商业银行发展史上出现了两次重大事件：其一，美国花旗银行与旅行者集团合并形成美国最大的金融集团之一；其二，美国国会１９９９年１１月通过《金融服务现代化法》，彻底屏弃了金融业分业管理模式，鼓励和倡导银行业、证券业、保险业之间联合经营。本文分析了近３０年来美国商业银行外部经营环境所发生的巨大变化，归纳并总结出造成银行业竞争日趋激烈的五大主要原因：金融创新。政府放松管制、资产证券化、金融全球以及科技进步。