【摘要】笔者基于Sharpe (1990)提出的商业银行贷款与隐藏合约基础模型,结合我国商业银行的运营规模和特点,引入商业银行贷款额度的假设条件,分析大型商业银行和小型商业银行的借贷特征和行为,探究不同类型商业银行在多期均衡中所采取的最优贷款利率定价策略。在均衡结果中得到,在高额贷款需求和较低不良贷款率的市场借贷环境中,大型商业银行将采取竞争定价策略,小型商业银行将更注重发展关系型借贷的结论。论文的实证部分,结合北京地区2014—2017年27家商业银行贷款利率数据对理论命题进行了假设检验,实证结果与理论模型的结论相符,大、小型商业银行之间的贷款定价存在较强的竞争行为。建立信息透明、定价合理的贷款市场对于提高金融服务实体经济效率具有重大意义,因此在政策方面建议以提高贷款供给和增强市场信息透明度为主。