非系统重要性银行真的不重要吗?——基于风险传染视角的实证研究
2019-01-10分类号:F832.33
【部门】东北财经大学经济学院 东北财经大学社会与行为跨学科研究中心
【摘要】本文基于CoVaR方法和分位数回归技术测度我国上市银行间的风险溢出强度,并依据银行业风险传染机制探究非系统重要性银行对银行业系统性风险的影响。区别以往基于系统重要性银行分析银行业系统性风险的思路,本文在风险传染视角下着重分析非系统重要性银行与银行业系统性风险间的客观规律。研究发现,我国非系统重要性银行抵御风险冲击能力较弱,且非系统重要性银行易作为风险传递中介冲击系统重要性银行,从而诱发我国银行业系统性风险。鉴于此,本文提出基于多视角的关键非系统重要性银行识别策略,以期为我国银行业系统性风险的防控贡献新思路。
【关键词】CoVaR方法 非系统重要性银行 系统性风险 风险传染
【基金】Energy Foundation’s China--Low-Carbon Economic Growth Program(G-1806-27989);; 国家社会科学基金重大项目“新常态下我国宏观经济监测和预测研究”(15ZDA011);; 国家自然科学基金重点项目“大数据环境下的微观信用评价理论与方法研究”(71731003);; 辽宁省社科基金项目“东北地区产业结构转型升级与变迁的影响机制及对策研究”(L17BJY045)的资助
【所属期刊栏目】投资研究
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