【摘要】以2004—2015年中国84家银行数据为样本,运用调节路径分析方法,研究银行资本、监督努力与风险承担的关系。结果显示:银行资本与监督努力之间存在倒U型关系,与风险承担呈现出U型关系,并且监督努力在银行资本与风险承担U型关系中发挥中介传导的作用;由于银行资本与监督努力之间倒U型关系和监督努力的中介传导作用增强,银行资本与风险承担的U关系在Basel III监管过渡时期强度增加。这表明银行持有适度的资本水平,风险承担会更小,同时银行必须提升其监督努力的程度。