【摘要】我国商业银行存款大于贷款的差额扩大现象 ,引起国内决策层和学术界的关注 ,从表象观察 ,产生了各种看法和议论。作者从信用理论出发 ,分析了货币———资金———存贷差额的运行机理 ,说明了央行与商业银行的存贷差额、商业银行与顾客的存贷差额的产生原因、关系及意义。最后 ,就“什么是商业银行的钱”、“商业银行的钱来自哪些方面 ?”阐述了自己的见解。