【摘要】互联网金融的兴起让金融服务从成本和效率的角度覆盖长尾人群成为可能。如余额宝的火爆就让人们意识到互联网底层市场需求的潜力。在此背景下,银行纷纷加大线上渠道和产品建设,直销银行在国内应运而生。直销银行在当时更多被定义为渠道变革,其后随着银行数字化转型的推进,直销银行本质向数字银行演进。在直销银行向数字银行转型升级的过程中,涉及理念、运营、规划、管理等系统化变革。包商银行数字银行有氧金融因其