股票市场与国债市场的溢出效应研究
2018-10-15分类号：F832.51
【部门】太原学院数学系 桂林电子科技大学数学与计算科学学院
【摘要】为了分析信息在股票市场和国债市场的传导路径,选取沪深300指数和中证国债指数作为研究样本,运用VAR-GARCH-BEKK模型,研究中国股票市场与国债市场均值和波动溢出效应.研究表明,股票市场与国债市场均具有波动聚集性,两市场之间存在双向均值溢出效应,且只存在着股票市场对国债市场的单向波动溢出效应.
【关键词】股票市场 国债市场 均值溢出 波动溢出 GARCH模型
【基金】国家自然科学基金项目(71461005);; 广西省创新基金项目(2016YJCX48,201510595264)
【所属期刊栏目】华中师范大学学报(自然科学版)
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