【摘要】在当前贸易保护主义抬头和全球价值链(GVC)兴起的现实背景下,产业升级不仅仅是从低附加值产业转向高附加值产业,更是产业内的生产链段的延长,从低附加值链段转向高价值链段。本文以中国2002年《外商投资指导目录》修订带来的外资进入提升这一政策冲击,深入研究了GVC背景下,外资开放对本土产业升级的作用。本文得到如下结论:第一,外资进入对本土产业升级有着重要的作用,这一结论在考虑控制行业选择性因素、同时性政策影响等情况下依然稳健。第二,水平、上游和下游外资进入对产业升级影响存在差异,水平外资进入对产业升级没有显著的影响,表现为锁定效应;上游外资进入不利于产业升级,表现为挤出效应;而下游的外资进入对产业升级有显著的促进作用,表现为升级效应。回归结果表明上游外资进入率提升0.1,出口产品国内附加值率降低0.057;下游外资进入率提升0.1,出口产品国内附加值率上升0.0052。第三,异质性检验的结果表明,加工贸易的产业效果更大,金融危机限制了外资对本土产业升级的作用。上述结论具有如下两点政策意义:一是,中国应该继续加大外资开放,在外资开放中实现了在全球价值链中链段的延长和产业升级。二是,在具体的开放政策设计时,应特别是重视吸引下游外资进入,通过产业关联作用带动本土中间品供应商的发展,进而推动产业升级和经济的高质量增长。