国际重大事件冲击下两岸三地汇率联动性研究
2018-07-15分类号：F832.6
【部门】福州大学经济与管理学院
【摘要】针对已有研究不足,采用时变TVP-VAR模型对2005年汇改后中国内地、香港以及台湾1地区货币汇率的联动性进行研究。结果显示:人民币汇率、港币汇率、新台币汇率2两两间存在时变且复杂的双向联动关系。次贷危机、欧债危机和英国脱欧会对两岸三地的汇率造成风险传染,且美国次贷危机和欧债危机对三者造成的影响明显大于英国脱欧带来的影响。此外,美元和欧元仍是影响两岸三地汇率波动的重要因素。最后文章给出了相关的政策建议。
【关键词】汇率 TVP-VAR模型 联动性
【基金】2012年国家自然科学基金项目“基于已实现测量非参数的金融资产跳跃行为研究”(71171056);; 2015年国家自然科学基金项目“基于微观视角的货币政策组合非对称传导效应研究”(71473039);; 2017年福建省社科规划重大项目“国际股市高阶矩风险联动性及动态风险规避测量研究:基于小波—矩模型的视角”(FJ2017Z006);; 2017年福建省自然科学基金项目“矩风险框架下的中国股市与国际性股市联动效应及动态风险规避测量研究:基于小波—矩模型的视角”(2017J01518)研究成果
【所属期刊栏目】浙江金融
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