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新闻媒体报道对股价同步性影响的实证分析

2018-07-06分类号:F832.51

【作者】杨建辉  沈淑  
【部门】中南财经政法大学工商管理学院  
【摘要】文章以2006—2015年中国A股非金融类上市公司为研究对象,分别从新闻媒体报道数量和新闻媒体水平两个角度研究新闻媒体报道对中国股价同步性的影响。结果显示,我国股价同步性现象有所好转,股价同步性的程度正在逐步降低,但是跟美国等资本市场较为完善的国家相比较,我国的股价同步性现象还是比较严重的;可以发现新闻媒体报道对股价同步性具有降低作用,表现为新闻媒体报道数量的增加对上市公司股价同步性的减弱具有促进作用。
【关键词】新闻媒体报道  股价同步性  分位数回归  网络爬虫
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【所属期刊栏目】统计与决策
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