【摘要】本文基于2003—2016年城市商业银行数据,分析了我国产业结构转型和银行经营效率对城市商业银行不良贷款率的影响。本文从产业结构高级化、产业结构合理化和产能过剩程度三方面衡量产业结构转型,研究发现产业结构转型程度越高,城商行不良贷款率越低;同时,产业结构转型对城商行不良贷款率存在异质性影响,相比国有企业占比和房价增速较低地区,产业结构转型更能降低国有企业占比和房价增速较高地区城商行的不良贷款率。此外,经营效率越高,城商行不良贷款率越低。