【摘要】金融借贷不仅是一种资源的跨期配置,对居民更是产生了未来虚拟财富预期。基于此,笔者阐述了金融借贷虚拟财富产生过程及其影响消费机理并提出研究假设,采用中国家庭追踪调查(CFPS)数据,在对金融借贷的虚拟财富水平进行量化的基础上,运用有序Probit模型实证检验二元金融对城乡家庭消费的虚拟财富效应。研究发现:二元金融对消费都产生积极的虚拟财富效应,并且形成联动后的虚拟财富效应都得到充分释放;与收入等真实财富相比,虚拟财富更有利于增加居民消费支出。论文拓展了虚拟财富理论的研究范畴,为研究信贷与消费增添了新的内容。