房价波动与银行稳定性的门槛效应研究——基于抵押物价值视角
2017-12-02分类号：F299.23;F832
【部门】郑州航空工业管理学院经贸学院 航空经济发展河南省协同创新中心
【摘要】构建微观层面房价与银行稳定性之间关系的理论模型,并采用中国21个大中城市及所辖城商行数据,建立非线性面板门槛模型进行实证研究。结果表明:在房价上涨幅度低于11.64%的门槛值内,出现"抵押效应",银行稳定性增强;房价上涨幅度在11.64%13.29%区间内则出现"偏离效应",银行稳定性弱化,且"偏离效应"比"抵押效应"更明显。进一步研究发现:东部城市的门槛效应略高于全国平均水平。研究认为:银行在住房贷款决策时不宜过分倚重抵押物,并且应逐渐改变过度依赖房地产贷款的现状;政府应尽快建立房价波动预警体系,防止房
【关键词】房价波动 银行稳定性 门槛效应
【基金】2016年度国家社会科学基金项目“互联网金融引致我国系统性金融风险的演化机理及综合管控研究”(16BJY179)
【所属期刊栏目】云南财经大学学报
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