【摘要】本文以某大型国有银行理财产品为样本,运用相关性分析、随机森林回归方法及VAR模型探索构建理财产品定价中枢及溢价的量化模型。研究认为,商业银行理财产品定价中枢与央行利率、市场利率和银行利率均具有相关性,并且市场利率对理财产品定价中枢的影响程度最大;商业银行理财产品溢价与市场溢价相关性不明显,但是2016年以来均具有一定正相关性。基于此,本文构建了理财产品定价中枢和溢价量化模型,并提出策略建议。