【摘要】文章究通过GARCH和EGARCH模型刻画了运用大宗商品价格波动特征。研究结果表明:农产品价格受外部因素影响最大,价格敏感度最高;能源类商品受外部环境影响持续时间最长,价格敏感度最小,而矿产类商品价格持续时间最短。三类产品都具有杠杆效应,能源类商品对市场的利空效应尤为敏感,而农产品和矿产对市场的利好效应更敏感。