【摘要】研究目标:实证编制及应用中国多机制门限金融状况指数(MR-TFCI)。研究方法:通过拓展构建了多机制门限向量自回归(MR-TVAR)模型和MR-TFCI的多机制门限编制公式,从经济增长(RG)目标出发,选取5个金融变量,测算四个机制的广义脉冲响应函数值,编制了中国MR-TFCI,并比较其与2机制门限FCI(2R-TFCI)和1机制线性FCI(1R-FCI)的优劣。研究发现:与2R-TFCI和1R-FCI相比,MR-TFCI是RG更优的先行、相关性、因果性和预测指标;中国货币政策调控经济增长的效应和传导渠道