基于时变波动率的50ETF参数欧式期权定价
2017-05-16分类号：F224;F724.5
【部门】西南财经大学中国金融研究中心 金融安全协同创新中心
【摘要】以上海证券交易所的首个股票期权品种50ETF为例,首先以时变波动率对经典BlackScholes期权定价公式常数波动率假设修正,然后基于正态分布、广义学生t分布和融入高阶矩的Edgeworth expansion渐近分布构建三种参数期权定价模型,最后采用参数显著性检验(Significance testing)、定价误差(Mispricing)、预测偏差(Forecastability)、对冲误差(Hedging errors)和波动率偏离修正(Volatility skew correction)5种严
【关键词】时变波动率 广义学生t分布 Edgeworth expansion 期权定价 50ETF
【基金】国家自然科学基金(71473200);; 教育部人文社会科学研究规划基金(15YJA790057);; 西南财经大学中央高校基本科研业务费研究项目(JBK160961)
【所属期刊栏目】数理统计与管理
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