全球外汇市场网络结构、货币影响力与货币社区
2018-02-25分类号:F831.6
【部门】上海财经大学统计与管理学院
【摘要】文章采用小波变换法和平面极大滤图法,第一次从多频视角分析了由全球45种主要货币组成的外汇市场的网络结构,并进一步研究了相关货币的影响力及货币社区。研究发现:货币的汇率波动在低频周期上体现了更高的相关性。外汇市场网络呈现"无标度"和"小世界"两个复杂网络特征,并在高频周期上显现了更高的内聚性。不同频率下的外汇市场根据货币间的相依结构形成了4个或5个社区集团。货币社区的分区在高频周期上主要体现了地域性,在低频周期上则主要体现了国家间的深度经济联系。
【关键词】外汇市场 小波变换 平面极大滤图 经济物理学
【基金】上海财经大学研究生创新基金项目“不同频率下的外汇市场拓扑结构分析和动态研究”(项目编号:CXJJ-2016-424)的资助
【所属期刊栏目】世界经济研究
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