时变视角下中国经济波动的再审视
2017-07-10分类号：F124
【部门】西南交通大学经济管理学院 四川大学经济学院
【摘要】本文运用时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型和传统的长期(BQ)约束对中国的产出和通货膨胀波动进行时变分解,考察供给和需求冲击的动态影响。研究结果显示,供给冲击解释了绝大部分产出波动,并存在"斜率之谜",但单变量分析表明中国产出的持久成分并不高。采用与供给冲击和需求冲击相关的BQ约束依然出现斜率之谜,并且需求冲击显得过于重要,符号约束成功避免了斜率之谜。虽然在全球性金融危机发生前需求冲击的重要性更高,但危机后两者相当,后危机时期产出波动下降由供给和需求共同所致。本文认为需求因素和全要素生产率波动下降是
【关键词】时变参数 经济波动 供给冲击 需求冲击
【基金】四川省统计科学研究计划重点项目(2016sc18);; 教育部人文社科青年项目(16YJC790158);; 国家自然科学基金一般项目(71473168、71473169、71673194)的支持
【所属期刊栏目】世界经济
文献传递
