【摘要】基于我国35个大中城市房地产数据,运用动态相关系数和Global VAR模型研究城市间住宅价格的联动性和溢出效应。动态相关系数显示,我国城市间住宅价格的联动性随价格的上涨而增强,并呈现出逐年增强的趋势。GVAR模型广义脉冲响应结果显示,住宅价格在城市间存在显著的溢出效应,东部城市的溢出强度和速度最高;利率冲击对住宅价格的整体影响较小,但存在区域间异质性;中部城市对利率冲击的响应最大。