汇改后人民币汇率与股票价格间的动态相关性研究——基于时变相关系数突变性视角
2018-01-10分类号：F832.51;F832.6
【部门】桂林理工大学理学院 中国人民银行郑州培训学院 中国人民银行青岛市中心支行
【摘要】汇市和股市间的相关性并非一成不变的,存在着2008年4月24日、2010年8月6日和2014年4月25日等三个突变时点而将整个样本期分成了四个子样本期,二者在第一和第三子样本期内均呈现出显著的负相关关系,而在第二和第四子样本期内的相关性则不显著。
【关键词】汇率 股票 动态相关性 突变性
【基金】国家社科基金项目“空间定位抽样技术在民族地区经济调查中的理论及应用研究”(13BTJ009);; 国家自科基金项目“纵向数据变系数模型非参数估计的极限理论研究”(11361019)的资助
【所属期刊栏目】金融理论与实践
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