【摘要】引言在经营活动中,专业银行发生临时性的资金短缺往往通过向其它银行拆入资金的办法来增加“头寸”(用于发放新贷款的资金)。一方面,拆入资金要付息;资金营运需费用;营业收入要纳税。另一方面,拆入的资金用来放款要收息;放款中未被充分利用的闲置额度或闲置时间、资金上存人民银行也要获得一定利息收入。面对各种拆、放、存利率、拆入资金利用情况及营业税等多种因素的影响,怎样在资金市场上选择合适的拆借利率使资金的营运有利可图,及在什么样的资金利用率水平下拆