【摘要】本文首先分析近年来传媒产业的现状，其次研究传媒产业在资本市场上的发展，最后运用ARIMA—GARCH模型对传媒板块指数进行预测。研究结果显示：传媒板块指数短期内将会小幅下降。针对传媒行业上市公司的现状及股价模型，得出以下启示：传媒上市公司应注重风险的分散与控制；传媒上市公司注重融资方式的选择，优化资本结构；ARIMA-GARCH模型可扩展于股票价格呈“尖峰厚尾”分布特征的个股进行预测。