上市银行表外业务存在流动性风险吗——后危机时期嵌套信用风险的HLM检验
2017-12-18分类号：F832.2
【部门】山西财经大学财政金融学院
【摘要】近一年来,中国银监会多次就商业银行表外业务风险管理出台文件,意在规范我国商业银行的表外业务发展,有效防控风险。本文基于全球金融危机后我国16家上市银行年度微观数据,构建多层线性模型(HLM)研究银行表外业务与流动性风险之间的关系。结果表明:金融衍生工具会直接影响商业银行的流动性风险。银行承兑汇票、信用证、银行保函和流动性风险不存在直接关系,当嵌入信用风险后,前两者与流动性风险显著正相关,表明这两种表外业务会通过信用风险对银行流动性产生影响,银行保函与流动性风险间不存在直接关系。同时,本文验证了国家宏观政策
【关键词】银行表外业务 流动性风险 信用风险 多层线性模型
【基金】国家自然科学基金资助项目“基于新监管标准的我国商业银行资本和流动性监管研究”(71173140);; 山西省软科学研究项目“低碳背景下我国碳金融发展战略研究”(2016042008-7);; 山西省重点学科建设专项项目“经济转型期金融产品创新及其风险控制研究”(晋教材[2013]289号)的研究成果
【所属期刊栏目】宏观经济研究
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