人民币与“一带一路”主要国家货币汇率动态联动研究——基于VAR-DCC-MVGARCH-BEKK模型的实证分析
2018-02-12分类号：F832.6
【部门】对外经济贸易大学国际经济研究院
【摘要】以人民币汇率与"一带一路"主要国家货币汇率的动态联动性为研究对象,通过建立VAR-DCC-MVGARCH-BEKK模型检验了人民币与"一带一路"主要国家货币汇率的动态相关性、波动溢出效应与联动持续性。发现人民币汇率波动对所选取国家具有一定的区域辐射性:显著的均值溢出效应、正的时变相关性、一定的联动持续性,但是这些辐射能力并不强,表明人民币在"一带一路"沿线范围内的接受、认可程度仍然不够。应继续开展和扩大"一带一路"沿线国家跨境人民币业务,提高人民币在"一带一路"沿线各国的认可程度;加强与"一带一路"国家的
【关键词】人民币汇率 人民币国际化 “一带一路”主要国家 汇率联动 VAR-DCC-MVGARCH-BEKK模型
【基金】国家社科基金一般项目“发达国家制造业回流对中国产业转型升级的影响评估与对策设计”(15BJL081);; 对外经济贸易大学研究生科研创新项目(2017049)资助
【所属期刊栏目】国际金融研究
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