商业银行同业资产特性与风险承担行为——基于中国银行业动态面板系统GMM的实证分析
2017-07-12分类号：F832.33
【部门】湖南大学金融与统计学院
【摘要】本文基于2008-2015年中国42家上市和非上市商业银行的非平衡面板数据,采用系统GMM两步法实证分析了商业银行同业资产规模及结构特性对风险承担行为的影响。研究结果表明,商业银行同业资产业务扩张对银行风险承担存在正向效应,即同业资产扩张提高了银行的风险承担。在同业资产业务结构中,传统同业资产业务(存放同业与拆出资金)扩张对银行风险承担存在负向效应,新兴同业资产业务(买入返售金融资产)扩张对银行风险承担存在正向效应,正向效应大于负向效应,因而总效应为正。具有不同财务特征的商业银行在同业资产业务对风险承担的
【关键词】同业资产 风险承担 系统GMM
【基金】湖南社会科学基金项目(项目编号:16YBA077);; 湖南大学资政研究专项项目(项目编号:531107050852)资助
【所属期刊栏目】国际金融研究
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