社交媒体投资者关注、投资者情绪对中国股票市场的影响
2017-07-15分类号：B842.6;F832.51
【部门】中国科学院大学经济与管理学院 中国科学院大数据挖掘与知识管理重点实验室 中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心 中国科学院大学中丹学院
【摘要】笔者基于优矿金融量化平台的股吧论坛用户评论数据、雪球网股民社交网络数据和财经新闻数据,分别构建股吧论坛投资者关注度、雪球网投资者关注度、新闻关注度和新闻情绪指数,并基于相关性分析和VAR模型探究这些社交媒体指标与沪深300指数的关系,分析这些不同来源的社交媒体指标对股市影响的差异性。研究结果表明,不同来源的投资者关注和投资者情绪对中国股票市场的影响是不同的。在散户比例较高的中国股票市场,代表个人投资者关注的股吧论坛投资者关注度和雪球网投资者关注度对股市的影响是大于代表机构投资者关注和看涨看跌情绪的新闻关注
【关键词】投资者关注 投资者情绪 股票市场 VAR模型
【基金】国家自然科学基金项目“面向管理决策的非结构化大数据分析方法与关键技术”(项目编号:91546201);“大数据环境下的管理决策创新研究”(项目编号:71331005);“最优化数据挖掘的商业智能方法以及在金融与银行管理中的应用”(项目编号:71110107026);“基于耗散股票系统理论模型的中国股票市场演化分析”(项目编号:71501175);“领域知识驱动下的金融数据流异常模式研究”(项目编号:71401188)
【所属期刊栏目】中央财经大学学报
文献传递
