能源期货市场非对称多重分形相关性研究
2017-02-28分类号：F224;F764;F713.35
【部门】成都理工大学商学院 吉林大学商学院
【摘要】以上海燃料油期货价格(SHRY)、西德克萨斯轻质原油期货价格(WTI)和布伦特原油期货价格(Brent)为代表性的研究对象,运用非对称多重分形去趋势交叉相关分析法(MF-ADCCA)对新兴与成熟能源期货市场之间的非对称多重分形相关关系进行了实证分析,并重点探讨了短期交易和长期交易中新兴与成熟能源期货市场之间非对称多重分形相关关系的差异及其风险大小。实证结果表明:新兴与成熟能源期货市场之间不仅存在着多重分形相关关系,而且还表现出明显的非对称性特征,并且长期交易中多重分形相关关系的非对称程度强于短期交易中多重
【关键词】能源期货市场 MF-ADCCA 非对称性 多重分形 相关性
【基金】国家自然科学基金项目(71171025);国家自然科学基金青年项目(71501018;7150010702);; 国家社科基金项目(12BGL024);; 四川省科技计划项目(2017JY0159;2016ZR0137;2017ZR0204;2017ZR0205);; 成都理工大学“金融与投资”优秀创新团队计划项目(KYTD201303)
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