基于分位数Granger因果的网络情绪与股市收益关系研究
2017-05-20分类号：C912.6;C913.4;F832.51
【部门】合肥工业大学管理学院 合肥工业大学过程优化与智能决策教育部重点实验室
【摘要】行为金融学理论认为,股票市场的价格变动除受宏观基本因素影响外,还在很大程度上受众多个体投资者或噪音交易者行为左右。中国股票市场拥有庞大的个人投资者群体,且股民群体与网民群体之间具有高度耦合性,使用网络情绪等信息能够探索中国股市收益变动基本规律。为揭示个体投资者行为对股市收益的影响,以个体投资者情绪为视角,以网络环境中个体投资者的情绪信息为切入点,检验投资者情绪与股市收益的关联关系,评估网络情绪信息价值。使用中文文本情感分析方法,从新浪微博文本中提取出网络情绪时间序列;分别运用均值Granger因果和分位数
【关键词】分位数回归 Granger因果检验 网络情绪 股市收益 微博数据
【基金】国家自然科学基金(71671056);; 国家社会科学基金(15BJY008);; 教育部人文社会科学研究规划基金(14YJA790015)
【所属期刊栏目】管理科学
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