互联网异质性财经新闻对股市的影响——来自中国互联网数据与上市公司的证据
2017-01-20分类号:F832.51
【部门】南京大学工程管理学院
【摘要】结合文本挖掘技术和事件研究方法,分析互联网异质性财经新闻对中国股票短期异常收益的影响。研究发现:五种互联网异质性新闻均会引起股票短期的异常收益,其中,政策扶持类、兼收并购类、再融资类和盈利能力类新闻能够对公司股票产生正的异常收益,而违规处罚类新闻能够对公司股票产生负的异常收益。研究结论为监管机构、财经新闻媒体工作人员、上市公司、各类投资者在信息辨析与传播、交易、监管等方面提供了启示与证据。
【关键词】互联网新闻 异质性 文本挖掘 事件研究 异常收益率 媒体关注
【基金】国家自然科学基金研究项目(71101068);; 江苏省自然科学基金面上项目(BK20161398);; 江苏省金融工程重点实验室项目(NSK2015-09)
【所属期刊栏目】产业经济研究
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