【摘要】本文在生命周期框架下构建居民跨期优化决策模型,基于我国现阶段人口与经济数据,模拟分析参与"以房养老"对于居民个体福利和社会总体福利的改善作用,同时考察居民短视程度、风险偏好、人口老龄化和贷款额度对研究结论的影响。结果表明:参与"以房养老"可以有效增加社会总体福利,这为我国"以房养老"的推进试点提供了理论依据;在居民遗赠动机较强时,参与"以房养老"无法增加个体福利。但是,当居民遗赠动机变弱或者短视程度增强时,参与"以房养老"可以有效调节居民的消费储蓄结构,增加个体福利。建议政府大力提倡和扶持"以房养老"的发展,引导居民逐步转变养老观念,规范"以房养老"业务的发展。