中国高管债权激励对银行风险的影响机制
2017-03-03分类号：F272.92;F832.33
【部门】西南财经大学金融学院
【摘要】本文选取2010—2015年我国102家商业银行的数据,使用Heckman两阶段模型实证分析了高管薪酬延期支付对银行风险的影响。研究表明,高管薪酬延期支付有助于银行风险承担水平的降低,这种效应在低政治晋升概率银行和东部银行中尤为显著。情景转换模型显示,实施薪酬延期支付能够降低银行风险16%,高晋升概率银行转换为低晋升概率的银行,其风险降低了43%。因此,弱化高管"准官员"的身份、建立注重长期激励的薪酬体系有助于降低商业银行的风险。
【关键词】银行风险承担 薪酬延期支付 政治晋升概率 Heckman两阶段模型
【基金】国家自然科学基金面上项目“基于经济金融关联网络的系统性风险动态监管机制研究”(71673225); 西南财经大学“中央高校基本科研业务费专项资金”2016年年度培育项目“中国能源期货市场极端风险防范机制研究”(JBK160918); 2016年博士生课题“基于信息披露视角的银行系统性风险管理研究”(JBK1607055)
【所属期刊栏目】财经科学
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