【摘要】差别化监管政策在化解小微企业融资难过程中发挥了积极作用。但是,由于小微企业信贷市场上道德风险的居高不下,政策的有效性呈现边际递减趋势。道德风险主要肇始于小微企业自身的内部管理和财务管理不规范等因素,因此应在差别化监管政策的基础上,从强化对小微企业的规范化管理入手,通过有利于完善小微企业信贷供需两端的制度构建,优化工作路径。