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国内外碳交易市场价格联动性分析——基于DCC-GARCH模型

2017-08-01分类号:F831.5;X196

【作者】王晓宇  罗东坤  接桂馨  
【部门】中国石油大学(北京)工商管理学院  中国石油集团长城钻探工程有限公司  
【摘要】随着我国碳排放权交易市场的建立和健全,如何衡量不同市场之间的相关性成为人们关注的焦点。基于DCCGARCH模型,量化了国内外碳交易市场之间的动态相关系数。实证结果表明,我国的碳交易市场还处于分割状态,不同市场间的联动性较差。未来应进一步推动建立全国统一的碳交易市场,增强市场间的联系,实现资源的有效配置。
【关键词】碳交易市场  DCC-GARCH  动态相关系数
【基金】国家科技支撑项目(2014BAC01B02); 国家科技重大专项“煤层气高效开发及开发指标优化研究”(2016ZX05042-002-004)
【所属期刊栏目】生态经济
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