广义双曲线分布族下的动态系统性风险研究
2016-05-16分类号：F224;F832
【部门】西南财经大学金融安全协同创新中心经济信息工程学院 西南财经大学金融智能与金融工程四川省重点实验室
【摘要】为捕捉金融资产收益率尖峰厚尾和非对称特征,本文首次在广义双曲线分布族下对我国银行系统性风险进行动态化测量,并对条件风险价值方法在我国银行系统性风险测量的适用性进行检验。通过返回检验表明,t分布下的动态系统性风险测度未能达到准确标准,双曲线分布下的条件风险价值相对其他分布能更准确的刻画我国银行系统性风险;通过对各银行△CoVaR排序发现,国有银行系统性风险贡献高于股份制商业银行,但各银行的系统重要性排名会随着时间不断发生改变.
【关键词】广义双曲线分布 条件风险价值 系统性风险 阿基米德Copula
【基金】国家自然科学基金项目(71171168); 国家社会科学基金重点项目(11AZD077); 教育部社科研究基金规划项目(13YJA790104); 西南财经大学中央高校基本科研业务费博士研究生科研项目(JBK1507121);西南财经大学中央高校基本科研业务费专项资金(JBK150504,JBK1407014,JBK130214),西南财经大学中央高校科研业务费专项资金; 四川省教育厅创新团队项目(JBK130401)资助
【所属期刊栏目】数理统计与管理
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